W mijającym roku najlepszy był Nationale-Nederlanden DFE, który otarł się o 15-proc. zysk. Stratę zanotowały cztery podmioty. Jednak w długim okresie wszystkie fundusze są na plusie, a najbardziej – MetLife DFE i DFE PZU z wynikiem przekraczającym 20 proc. średniorocznie.
Rok 2015 dobiega końca. To ostatnia chwila, by zasilić indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego i skorzystać z ulgi podatkowej (kwotę wpłaty uwzględniamy w zeznaniu składanym w urzędzie skarbowym).
Można wybierać spośród pięciu form IKZE: konta oszczędnościowego, rachunku maklerskiego, polisy z UFK, funduszu inwestycyjnego w TFI albo dobrowolnego funduszu emerytalnego w PTE.
Rzeczy zmienne i stałe
Obecnie istnieje dziewięć DFE. W praktyce działa siedem, ponieważ Generali DFE nie prowadzi aktywnej sprzedaży, natomiast Nordea DFE lada moment zostanie przejęta przez DFE PZU.
Przeczytaj ranking IKZE w DFE za rok 2017. Zwyciężył w nim DFE PZU, który po raz drugi z rzędu wypracował najwyższą stopę zwrotu wśród funduszy emerytalnych w III filarze.
W mijającym roku fundusze emerytalne III filaru radziły sobie średnio, żeby nie powiedzieć gorzej niż 12 miesięcy wcześniej. Cztery z nich (Nordea DFE, MetLife DFE, PKO DFE i Allianz Polska DFE) zanotowały straty, a przed rokiem – tylko dwa.
Najlepiej poradził sobie Nationale-Nederlanden DFE (dawny ING DFE), który zarobił prawie 15 proc. i jako jedyny w stawce pokonał pułap 10 proc. Rok temu najlepsza była Nordea, która zarobiła 9,9 proc. Dla odmiany dwa lata temu tylko trzy instytucje nie przyniosły dwucyfrowej stopy zwrotu.
Spadł też długoterminowy zysk DFE. Tylko dwa fundusze wypracowały wynik średnioroczny przekraczający 20 proc. w całym okresie istnienia. W 2014 r. były cztery takie podmioty, w tym jeden przyniósł ponad 30 proc.
Mimo to w dłuższej perspektywie wszystkie fundusze emerytalne są na plusie. W tym ujęciu najlepszy jest MetLife DFE, który przez prawie cztery lata zarobił niecałe 129 proc. (23,6 proc. średniorocznie). Niewiele ustępuje mu DFE PZU z wynikiem 121 proc. także w niecałe cztery lata (22,4 proc. średniorocznie). W sumie dwucyfrowy zysk średnioroczny przyniosły cztery z dziewięciu funduszy.
Wciąż najgorzej radzi sobie Pocztylion Plus, który po trzech latach i czterech miesiącach od startu jest na plusie o zaledwie 7,9 proc. (2,3 proc. średniorocznie). Niewiele lepszy od niego jest Allianz z wynikiem 20 proc. w trzy lata i dziewięć miesięcy (5 proc. średniorocznie).
O tym, że przy wyborze IKZE pod postacią DFE należy brać pod uwagę zarobek w dłuższym terminie, idealnie świadczą tegoroczne wyniki. Ubiegłoroczni liderzy (Nordea DFE, MetLife DFE) teraz uplasowali się na końcu stawki, z kolei niegdysiejszy outsider (NN DFE) wypracował w tym roku najwyższą rentowność.
Jednak pewne kwestie się nie zmieniają. Najdroższe pozostają jednostki MetLife DFE i DFE PZU, za które w Wigilię trzeba było zapłacić odpowiednio: 22,87 zł i 22,07 zł. Podmioty te tak jak przed rokiem jako jedyne przebiły pułap 20 zł. Na drugim końcu znajdują się jednostki Pocztyliona Plus z wyceną tkwiącą na poziomie 10 zł.
Efektywność DFE w 2015 r. i od początku istnienia
|
lp. |
fundusz (PTE) |
wartość jednostki* [zł] |
zysk/strata w 2015 r. [proc.] |
+/- od początku istnienia [proc.] |
data powstania funduszu |
+/- średniorocznie [proc.] |
|
1. |
MetLife DFE (MetLife PTE) |
22,87 |
-2,01% |
128,7% |
31 I 2012 |
23,6% |
|
2. |
DFE PZU (PTE PZU) |
22,07 |
7,66% |
120,7% |
18 I 2012 |
22,4% |
|
3. |
Nationale-Nederlanden DFE (Nationale-Nederlanden PTE) |
18,78 |
14,86% |
87,8% |
2 VII 2012 |
19,7% |
|
4. |
Nordea DFE** (Nordea PTE) |
18,32 |
-3,02% |
83,2% |
26 III 2012 |
17,5% |
|
5. |
PKO DFE (PKO BP Bankowy PTE) |
13,49 |
-1,6% |
34,9% |
12 III 2012 |
8,3% |
|
6. |
DFE Pekao (Pekao Pioneer PTE) |
12,27 |
2,42% |
22,7% |
23 X 2012 |
6,7% |
|
7. |
Allianz Polska DFE (PTE Allianz Polska) |
12,00 |
-0,74% |
20% |
22 III 2012 |
5% |
| 8. |
Generali DFE*** (Generali PTE) |
10,99 | 3% | 9,9% | 28 XII 2012 | 3,2% |
|
9. |
DFE Pocztylion Plus (Pocztylion-Arka PTE) |
10,79 |
2,18% |
7,9% |
22 VIII 2012 |
2,3% |
Źródło: opracowanie własne na podstawie analizy.pl
* – na dzień 24.12.2015 r.
** – 6 stycznia 2016 r. rozpocznie się likwidacja Nordea DFE (potrwa maksymalnie do 6 maja 2016 r.), którego aktywa zostaną przejęte przez DFE PZU.
*** – nie jest w aktywnej sprzedaży.
Maciej Kusznierewicz
Dodaj komentarz