Już w październiku klienci chcący w miarę bezpiecznie pomnażać oszczędności zyskają kolejną możliwość. Wtedy ruszają zapisy na detaliczne listy zastawne PKO Banku Hipotecznego, które generują odsetki co pół roku. Wyjaśniamy, co trzeba zrobić, żeby je kupić, i jak się ich pozbyć, gdy zajdzie potrzeba sprzedaży przed terminem.
Z początkiem października osoby preferujące raczej bezpieczne formy pomnażania pieniędzy w średnim terminie zyskają nowe narzędzie. Wtedy ruszają zapisy na listy zastawne PKO Banku Hipotecznego (spółki-córki PKO Banku Polskiego) dla klientów detalicznych. Oto co trzeba o nich wiedzieć.
Czym są listy zastawne PKO Banku Hipotecznego
Do tej pory ze względu na bardzo wysoki próg wejścia rynek listów zastawnych, czyli obligacji zabezpieczonych wierzytelnościami hipotecznymi (i tym samym — nieruchomościami), był dla tzw. Kowalskiego trudno dostępny. Musiał bowiem wyłożyć co najmniej kilkaset tysięcy złotych, żeby nabyć jeden dłużny papier wartościowy. Dla porównania: żeby kupić jedną detaliczną obligację skarbu państwa, wystarczy 100 zł.
Pojedynczy list zastawny PKO Banku Hipotecznego dla inwestorów detalicznych ma nominał 1000 zł. Jest emitowany na trzy lata (37 miesięcy). Jego wykup nastąpi 27 listopada 2028.
Jego właściciel będzie co sześć miesięcy otrzymywać odsetki. Te w pierwszym okresie wyniosą 5 proc. w skali roku.
W kolejnych półrocznych okresach oprocentowanie listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego będzie uzależnione od stopy referencyjnej NBP powiększonej o 0,25 pkt proc. Na dziś daje to 5 proc. Jednak spodziewane są redukcje kosztu kapitału przez Radę Polityki Pieniężnej.
Aktualizacja oprocentowania będzie następować co sześć miesięcy. Zatem listy zastawne PKO Banku Hipotecznego mogą z opóźnieniem reagować na ewentualne cięcia stóp procentowych przez RPP.
Zgodnie z warunkami emisji odsetki będą wypłacane dwa razy w roku. Poza ostatnim okresem, gdy emitent ma również oddać nabywcom kapitał obligacji, będzie się to odbywać w kwietniu i październiku.
Ryzyko związane z listami zastawnymi PKO Banku Hipotecznego
Czy detaliczne listy zastawne PKO Banku Hipotecznego to bezpieczny instrument? Ich emitent ma długoterminowy rating ryzyka na poziomie A3 (w 24-stopniowej skali od AAA do C) nadany przez agencję Moody’s. Spółka w całości należy do PKO BP, który ma rating A2. Przy czym same papiery nie zostały poddane ocenie inwestycyjnej.
– W przypadku upadłości emitenta, co jest ostatecznością, tryb postępowania określa Prawo upadłościowe. Z chwilą ogłoszenia upadłości przez sąd portfel wierzytelności hipotecznych, który zabezpiecza emisję listów zastawnych, przekształca się w odrębną masę upadłości. Z tej masy zaspokajane są proporcjonalnie i w pierwszej kolejności roszczenia o wykup listów zastawnych (wg ceny nominalnej) i należne odsetki – tłumaczy dyrektor w Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego Arkadiusz Stromkie-Złomaniec.
Teoretycznie bezpieczeństwo inwestycyjne hipotecznych listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego nie jest tak duże jak obligacji skarbu państwa. W praktyce wydaje się bardzo mało prawdopodobne, że instrumenty te okażą się dla inwestora szukającego w miarę pewnego zysku pułapką. Dlaczego?
Stoi za nimi jedna z największych instytucji finansowych w Europie Środkowej. W razie problemów (dodajmy – mało realnych) z wypłatą odsetek czy wykupem obligacji przez PKO Bank Hipoteczny w sukurs przyjdzie mu jego właściciel, czyli PKO BP. A ten jest kontrolowany przez państwo polskie, które jako największy akcjonariusz ma w nim ponad 29 proc. udziałów.
Jak kupić listy zastawne PKO Banku Hipotecznego dla klienta detalicznego
Od 1 do 21 października w ramach oferty pierwotnej trwają zapisy na listy zastawne PKO Banku Hipotecznego dla klienta detalicznego. Subskrypcja odbywa się:
[Aktualizacja 13 października] Ze względu na bardzo duże zainteresowanie subskrypcja zakończyła się przed czasem – 9 października
- w oddziałach PKO BP prowadzących obsługę maklerską,
- w placówkach BM PKO BP,
- przez internet (bankowość elektroniczna PKO BP).
By wziąć w niej udział, należy mieć / otworzyć:
- Płatne konto maklerskie w Biurze Maklerskim PKO BP
Kosztuje 60-80 zł rocznie (0 zł dla osób do 26 lat). Przy czym nowi klienci, którzy otworzą je do końca października br., zostaną zwolnieni z opłaty do końca 2028.
lub - Darmowy rachunek rejestrowy w Biurze Maklerskim PKO BP
Chodzi o ten sam rachunek, na którym zapisywane są detaliczne obligacje skarbowe. Jeśli więc ktoś już taki ma, nie musi otwierać kolejnego.
Jeden inwestor może zapisać się na dowolną liczbę papierów dłużnych. W praktyce ogranicza go wielkość emisji na poziomie 1 mld zł z możliwością zwiększenia do 1,2 mld zł. Przydział nastąpi 23 października.
– Koszty zapisu wynoszą 0 zł. Objęcie listu nie wiąże się z żadnym dodatkowym wydatkiem – wyjaśnia Arkadiusz Stromkie-Złomaniec.
Później nabycie listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego będzie możliwe wyłącznie na giełdzie Catalyst. Handel nimi ruszy 29 października.
Papiery znajdziemy tam po kodzie ISIN: PLPKOHP00215. Z tym że do składania zleceń kupna / sprzedaży na Catalyście niezbędny jest rachunek inwestycyjny w biurze / banku zapewniającym dostęp do rynku obligacji.
A co z klientami, którzy kupią listy zastawne PKO Banku Hipotecznego na rachunku rejestrowym, ale zechcą się ich pozbyć wcześniej? Po złożeniu odpowiedniej dyspozycji odkupi je od nich Biuro Maklerskie PKO BP. Pobierze za to prowizję 0,2 proc. wartości transakcji.
Detaliczne listy zastawne PKO Banku Hipotecznego w skrócie
- nominał: 1000 zł,
- okres umowny: trzy lata,
- oprocentowanie: stopa referencyjna NBP + 0,25,
- wypłata odsetek: co pół roku (kwiecień i październik),
- zakup: zapis w Biurze Maklerskim PKO BP (do 21 października) lub na giełdzie Catalyst (od 29 października),
- możliwość wcześniejszej sprzedaży: tak,
- zabezpieczenie: tak,
- prowizja za zapis: brak,
- prowizja za sprzedaż przed terminem: 0,2 proc.
Listy zastawne PKO Banku Hipotecznego a wybrane obligacje skarbowe
| Produkt | Oprocentowanie w I okresie [proc.] | Rodzaj oprocentowania | Częstotliwość otrzymywania odsetek |
|---|---|---|---|
| Obligacje 1-roczne ROR | 4,75% | zmienne (stopa referencyjna NBP) | miesięczna |
| Obligacje 2-letnie DOR | 4,9% | zmienne (stopa referencyjna NBP + 0,15) | miesięczna |
| Obligacje 3-letnie TOS | 5,15% | stałe | na koniec (skumulowane) |
| Listy zastawne PKO BH (3-letnie) | 5% | zmienne (stopa referencyjna NBP + 0,25) | półroczna |
| Obligacje 4-letnie COI | 5,5% | zmienne (inflacja + 1,5) | roczna |
Maciej Kusznierewicz
Dodaj komentarz