Tym razem ryzyko popłaciło. Ten, kto w ub.r. nie bał się straty, cieszył się dwucyfrowym zyskiem wypracowanym przez polskie akcje i złoto. Zarobić dały też bezpieczne instrumenty jak lokaty, ale w ich przypadku stopa zwrotu była mniejsza niż rok wcześniej.
To nie był dobry rok dla zwolenników pomnażania pieniędzy bezpiecznymi sposobami. Fakt, że w 2016 r. niemal wszystkie analizowane przez nas instrumenty finansowe przyniosły zysk. Jednak w przypadku tych uważanych za mało ryzykowne (lokaty, obligacje skarbowe, fundusze gotówkowe i pieniężne oraz fundusze dłużne) był on mniejszy niż rok wcześniej. Z kolei dobrze i bardzo dobrze wypadły inwestycje określane jako ryzykowne (akcje, waluty, złoto), które zdecydowanie pobiły wysokością stopy zwrotu konserwatywne rozwiązania.
Zarobek na długach obcych rządów i zagranicznych firm
Spośród instrumentów o małym i bardzo małym ryzyku w 2016 r. najbardziej dochodowe teoretycznie okazały fundusze dłużne zagraniczne. Średnio zarobiły one 8,3 proc. Dlaczego teoretycznie? Po pierwsze, produkty te wymagają od klienta pewnego rozeznania. Po drugie, nie gwarantują zarobku, a mogą zanotować stratę.
W związku z tym za najbardziej zyskowne w gronie bezpiecznych form pomnażania oszczędności można w ub.r. uznać obligacje skarbowe 10-letnie. Stopa zwrotu za I rok wyniosła 2,6 proc. Jednak w kolejnych latach zarobek na długoterminowych papierach dłużnych emitowanych przez rząd RP może nie być tak wysoki, ponieważ zależeć będzie od inflacji powiększonej o marzę 1,5 proc.
Nie można też zapomnieć, że odsetki wypracowane przez 10-letnie obligacje będą do dyspozycji posiadacza dopiero po upływie wskazanego w tych papierach okresu (zysk z obligacji 3- i 4-letnich wypłacane są co 6 i 12 miesięcy).
Gdzie na tym tle znajdują się lokaty roczne? Z przeciętnym zyskiem na poziomie 1,44 proc. uplasowały się na siódmym miejscu. Swoją stopą zwrotu zdołały pokonać jedynie fundusze gotówkowe i pieniężne (uniwersalne), dłużne polskie (uniwersalne) i dłużne polskie skarbowe.
Dochodowe akcje z GPW i złoto
Jeśli chodzi o aktywa ryzykowne, największy zysk wypracowały akcje polskich spółek z segmentu średnich. Zarobiły one przeszło 20 proc. w skali roku.
Teoretycznie kupując w 2016 r. walory dowolnej firmy notowanej na GPW, można wzbogacić się o 14 proc. Papiery podmiotów z indeksu mWIG80 zajęły trzecie miejsce wśród najbardziej dochodowych inwestycji ub.r.
Bardzo dobrze wypadł również żółty metal. Ten wyceniany w złotówkach zwiększył swoją wartość o prawie 16 proc. Natomiast wycena drogocennego kruszcu w dolarach zwiększyła się o niespełna 9 proc.
Stopa zwrotu z bezpiecznych instrumentów finansowych w 2016 r.
|
lp. |
aktywo |
zysk/strata w 2016 r. [proc.] |
|
1. |
fundusze dłużne zagraniczne |
+8,3% |
|
2. |
obligacje skarbowe 10-letnie (I rok) |
+2,6% |
|
3. |
fundusze dłużne polskie korporacyjne |
+2,5% |
|
4. |
obligacje skarbowe 4-letnie (I rok) |
+2,35% |
|
5. |
obligacje skarbowe 2-letnie |
+2% |
|
6. |
obligacje skarbowe 3-letnie* (I rok) |
+1,95% |
|
7. |
lokaty roczne |
+1,44% |
|
8. |
fundusze gotówkowe i pieniężne (uniwersalne) |
+1,2% |
|
9. |
fundusze dłużne polskie (uniwersalne) |
+0,7% |
| 10. | fundusze dłużne polskie (skarbowe) | -0,2% |
Źródło: blog Obiektywne Finanse na podstawie: obligacjeskarbowe.pl, Comperia Analytics, analizy.pl,
* – średnia arytmetyczna z dwóch półroczy (2,1 i 1,81 proc.)
Stopa zwrotu z ryzykownych instrumentów finansowych w 2016 r.
|
lp. |
aktywo |
zysk/strata w 2016 r. [proc.] |
|
1. |
akcje (mWIG40) |
+20,01% |
|
2. |
złoto (w PLN) |
+15,61% |
|
3. |
akcje (WIG) |
+14,10% |
|
4. |
fundusze akcji polskich (małych i średnich spółek) |
+13,1% |
|
5. |
akcje (sWIG80) |
+9,62% |
|
6. |
fundusze akcji polskich (uniwersalne) |
+8,7% |
|
7. |
złoto (w USD) |
+8,64% |
|
8. |
akcje (WIG20) |
+7,95% |
|
9. |
dolar USD |
+7,13% |
|
10. |
frank szwajcarski |
+4,52% |
|
11. |
euro |
+3,81% |
| 12. | funt szterling | -11,02% |
Źródło: blog Obiektywne Finanse na podstawie: analizy.pl, bankier.pl, gpw.pl
Maciej Kusznierewicz
Dodaj komentarz