Spośród dziewięciu instytucji najlepsze okazały się Nordea, Amplico i PZU. Jednak wszystkie wypadały znacznie gorzej niż rok wcześniej, a dwie zanotowały niewielką stratę. Mimo to w długim okresie wyniki większości DFE są bardzo dobre.
[more]
Dobrowolny fundusz emerytalny (DFE) to jedna z pięciu form oszczędzania na emeryturę w III filarze w ramach indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego (IKZE). Wedle ostatnich statystyk jest drugą – po polisach ubezpieczeniowych – najchętniej wybieraną opcją.
Na koniec czerwca 2014 r. (nowsze dane pojawią się w lutym) DFE miały 83 tys. klientów i zarządzały kwotą 21,5 mln zł. Lecz tylko 6,5 tys. członków (8 proc. wszystkich) było aktywnych, tj. zasilało swój rachunek. Przeciętnie wpłacili oni po 900 zł (przy limicie 4495,20 zł).
Najlepsi w krótkim i długim okresie
Czy w 2014 r. mieli przez to powody do zadowolenia? To zależy od firmy, jaką
wybrali. Dobrowolne fundusze emerytalne prowadzone są przez powszechne towarzystwa emerytalne (PTE). Każde ma własną, niezależną politykę inwestycyjną.
Jedno jest pewne: ubiegły rok był dla dobrowolnych funduszy emerytalnych o wiele gorszy niż 2013. Wypracowane przez nie zyski okazały się co najwyżej jednocyfrowe, a tylko Nordea DFE otarł się o 10-proc. zysk. Natomiast dwa DFE (ING i Pocztylion Plus) zanotowały stratę. W 2013 r. tylko trzy instytucje wypracowały stopę zwrotu niższą niż 10 proc, a najlepsze pomnożyły wówczas majątek klientów o ponad połowę.
W 2014 r. najwięcej (9,9 proc.) zarobili członkowie Nordea DFE. Jednak w szerszym horyzoncie, a tak powinno się oceniać firmy zarządzające kapitałem emerytalnym,najwyższą efektywność wykazuje MetLife Amplico DFE. Przez niespełna trzy lata zwiększył on wartość jednostki rozrachunkowej o 133 proc., czyli prawie 34 proc. średniorocznie. Dobrze radzi sobie też DFE PZU (+27,4 proc. średniorocznie) oraz ING DFE (+21,7 proc.).
Efektywność DFE w 2014 r. i od początku istnienia
|
l.p. |
fundusz (PTE) |
zysk/strata w 2014 r. |
wartość jednostki* [zł] |
zysk/strata od początku istnienia |
rok powstania funduszu |
zysk/strata średnioroczny/a |
|
1. |
Nordea DFE (Nordea PTE) |
9,9% |
18,89 |
88,9% |
III 2012 |
26% |
|
2. |
MetLife Amplico DFE (Amplico PTE) |
6,1% |
22,34 |
133,4% |
I 2012 |
33,7% |
|
3. |
DFE PZU (PTE PZU) |
2,8% |
20,50 |
105% |
I 2012 |
27,4% |
|
4. |
PKO DFE (PKO BP Bankowy PTE) |
2,4% |
13,71 |
37,1% |
III 2012 |
12,2% |
|
5. |
Allianz Polska DFE (PTE Allianz Polska) |
1,3% |
12,25 |
22,5% |
III 2012 |
7,7% |
|
6. |
DFE Pekao (Pekao Pioneer PTE) |
0,75% |
11,98 |
19,8% |
X 2012 |
8,7% |
|
7. |
ING DFE (ING PTE) |
-1,32% |
16,35 |
63,5% |
VII 2012 |
21,7% |
|
8. |
DFE Pocztylion Plus (Pocztylion-Arka PTE) |
-2,5% |
10,56 |
5,6% |
VIII 2012 |
2,4% |
Istnieje jeszcze Generali DFE, ale nie prowadzi on aktywnej sprzedaży. Innymi słowy: nie można zostać jego klientem. – Symboliczne środki zostały do niego wpłacone jedynie z powodu wymagań licencyjnych KNF – informuje Joanna Skoczylas, rzeczniczka Generali.
W jego przypadku stopa zwrotu za 2014 r. wyniosła 4,3 proc., a od początku działalności wypracował on 6,7 proc. zysku (wartość jednostki 10,67 zł), czyli 3,3 proc. średniorocznie.
Maciej Kusznierewicz
Dodaj komentarz