IKZE: analiza ofert

Jeśli zależy nam głównie na zerowych kosztach, powinniśmy założyć konto emerytalne w formie rachunku maklerskiego. Jeśli nie mamy odpowiedniej ilości czasu i wiedzy o rynku kapitałowym, możemy zdecydować się na bezpieczniejsze i niekoniecznie dużo droższe warianty.

[more]

 

Na rynku działa 30 podmiotów oferujących indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego, czyli nowy, funkcjonujący od początku br., produkt przeznaczony do dobrowolnego oszczędzania na starość (w tzw. III filarze).

Generalnie eksperci są zgodni, że IKZE to mało opłacalny sposób oszczędzania na jesień życia. Jego główna korzyść, tj. ulga podatkowa, jest tylko pozorna, bo należność fiskusowi i tak trzeba będzie oddać w momencie wypłaty środków. Jeśli jednak szukamy metody na zmniejszenie podatku dochodowego, trzeciofilarowe rozwiązanie może okazać się przydatne.

Po najnowszą (z grudnia 2013 r.) analizę ofert IKZE zapraszam do art. „Gdzie założyć IKZE?”.

Jedno konto, różna specyfika

 

Obecnie IKZE można założyć w: towarzystwie funduszy inwestycyjnych (11 z nich proponuje taki produkt), dobrowolnym funduszu emerytalnym (8), zakładzie ubezpieczeń (7), domu maklerskim (3) oraz banku (1).

Mnogość podmiotów oferujących konto sprawia, że ma ono różną specyfikę. Różnie przedstawia się także kwestia opłat za otwarcie i prowadzenie rachunku oraz prowizji od wpłat i za zarządzanie. Inna jest również strategia inwestycyjna oferującej IKZE firmy i – co za tym idzie – wypracowania przez nią stopy zwrotu czy ryzyko utraty kapitału przez klienta.

Choć III filar ma charakter dobrowolny i z reguły charakteryzuje się elastycznością w kwestii wpłat, niektóre firmy mogą żądać regularnych zasileń konta. Dotyczy to szczególnie ubezpieczycieli.

Jakie IKZE wybrać? Wszystko zależy od wieku oszczędzającego, akceptowanego przezeń poziomu ryzyka, wiedzy finansowej i czasu, jaki może on poświęcić na zarządzanie gromadzonym kapitałem. Osoby bardziej zorientowane w meandrach ekonomii, mające czas i ochotę na aktywne inwestowanie, mogą wybrać IKZE pod postacią rachunku maklerskiego bądź rejestru funduszy TFI. Bardziej biernym i ostrożnym klientom poleca się konto w dobrowolnym funduszu emerytalnym (DFE), firmie ubezpieczeniowej albo banku.

 

IKZE bez prowizji

 

Ważnym czynnikiem wyboru mogą być również pobierane od IKZE opłaty. Najlepiej pod tym względem wypada konta w formie rachunku maklerskiego (dostępnego w DM BOŚ, BDM-ie oraz DM BPS). Inwestując w ten sposób na starość, klient nie ponosi kosztów opłat manipulacyjnych ani za zarządzanie. Płaci on jedynie prowizje od obrotu papierami wartościowymi. Problem w tym, że aby skutecznie grać na giełdzie, trzeba mieć czas i wiedzę.

Prowizji nie pobiera także Deutsche Bank PBC, ale tamtejszy rachunek bankowy pozwalający odkładać na emeryturę jest tylko fakultatywnym dodatkiem do obowiązkowej polisy inwestycyjnej Generali. To obniża atrakcyjność rozwiązania, które oferuje stałe oprocentowanie 6 proc. przez 10 lat lub 2 p.p. ponad inflację.

Wiele instytucji obniżyło opłaty administracyjne do zera. W niektórych (np. w BPH TFI, Union Investment), trzeba jednak liczyć się z jednorazową, sięgającą kilkuset złotych prowizją od pierwszej składki. Inne (np. Legg Mason, Pioneer Pekao) kasują tylko przez pewien czas – do momentu uzbierania od klienta z tytułu prowizji określonej w statucie kwoty, np. 400 zł czy 6 tys. zł. Przed zawarciem umowy o prowadzenie IKZE zwróćmy uwagę na zapisy dotyczące opłat i zasad z nich zwalniających.

Wynagrodzenie za zarządzanie waha się w przedziale 1-4 proc. zebranych aktywów netto i zależy głównie od polityki inwestycyjnej firmy. Im jest ona bardziej agresywna (ryzykowna), tym oszczędzający musi się liczyć z wyższą daniną.

 

Rynek IKZE

 

Na razie nowe konta sprzedają się przeciętnie, choć im bliżej końca roku, tym zainteresowanie nimi rośnie. – W grudniu powinniśmy sprzedać połowę tego, co przez cały rok – mówi Jacek Treumann, członek zarządu Legg Mason TFI, które znajduje się w czołówce najchętniej wybieranych instytucji oferujących IKZE.

Z informacji „Rzeczpospolitej” wynika, że pod koniec listopada istniało 600 tys. kont emerytalnych, na których Polacy zgromadzili łącznie 22 mln zł. Najwięcej otworzyły firmy ubezpieczeniowe z PZU Życie na czele. Sporo produktów sprzedały także PTE PZU, Axa, Aviva, Legg Mason oraz PKO TFI.

Powoli IKZE dogania więc inny produkt trzeciofilarowy, czyli dostępne od 2004 r. IKE. Na koniec czerwca zarejestrowano prawie 823 tys. indywidualnych kont emerytalnych, ale zasilono jedynie co czwarte z nich, co i tak jest wynikiem o niebo lepszym od IKZE (wpłat dokonano jedynie na 4 proc. rachunków).

 

 

Instytucja	postać	Prowizja za każdą składkę [%]	Roczna prowizja za zarządzanie [%]
AXA Życiei	polisa z UFK	3,5	1-4
Aviva TUnŻii	polisa z UFK	0/4iii	1,5-4
ING TUnŻ	polisa z UFK	0,64-4	0,8-3,5
PZU Życieiv	polisa z UFK	1-4v	2vi
Pramerica	polisa z UFK	0	1-2,5
Compensa Życievii	polisa z UFK	50/5viii	0,5-3,5
Generali Życie	polisa z UFK	0	1,9-3,8
Deutsche Bank PBCix	Konto oszcz.	0	0
PTE PZU	DFE	1-3,4x	2,99/20xi
PKO BP Bankowyxii	DFE	50/0xiii	3,5xiv
Amplico PTE	DFE	50/0xv	2,5
PTE Allianz	DFE	1,5xvi	2,5xvii
Nordea PTExviii	DFE	0-4xix	1,95/15xx
Pekao Pioneer PTE	DFE	2,5xxi	2,6
ING PTE	DFE	0xxii	2/15xxiii
Pocztylion-Arka	DFE	0-3xxiv	2,5
KBC TFI	TFI	0	0,8-4
ING TFI	TFI	0	0,8-3,5
Legg Mason	TFI	0xxv	0,8-3,5
Pioneer Pekao TFI	TFI	1,5-5/0xxvi	1,5-3,6
Amplico TFI	TFI	0xxvii	1-4
TFI Allianz	TFI	0xxviii	1-4
TFI BNP Paribas	TFI	0	1-2
TFI SKOK	TFI	0-1,3xxix	1,3-4
Union Investment	TFI	0xxx	1,5-4
BPH TFI	TFI	0xxxi	1,5-4
PKO TFI	TFI	0	0,8-1,5
DM BOŚxxxii	rachunek maklerski	0	0
DM BPSxxxiii	rachunek maklerski	0	0
DM BDMxxxiv	rachunek maklerski	0	0

Źródło: strony i dokumenty firm oferujących IKZE, www.ekonomia24.pl, dane aktualne na: 4.12.2012

DFE – dobrowolne fundusze emerytalne zarządzane przez PTE (te same, które prowadzą OFE).

UFK – ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy (w praktyce produkt ten polega na wykupieniu ubezpieczenia za część składki i inwestowanie reszty w fundusze).

 

Maciej Kusznierewicz || dziennikarz i copywriter