Wpływ recesji gospodarczej na odkładany przez Polaków na jesień życia kapitał nie był tak duży, jak mogłoby się wydawać. Wprawdzie waloryzacja składek emerytalnych za 2020 była niższa niż rok wcześniej, ale przewyższyła inflację oraz wyniki wypracowywane przez OFE.
Pandemia nie zaszkodziła zbytnio oszczędnościom emerytalnym Polaków. Przynajmniej tym w systemie powszechnym. ZUS podał, ile wyniosła waloryzacja składek emerytalnych za 2020 rok.
Waloryzacja składek emerytalnych za 2020 na koncie ZUS
Kapitał odłożony na podstawowym koncie w ZUS-ie przez osobę ubezpieczoną zwiększył się o 5,41 proc. To o prawie połowę mniej niż przed rokiem. Mimo to można ocenić ten wynik jako całkiem dobry. Dlaczego?
Z jednej strony wskaźnik waloryzacji jest najniższy od 2015 r. Jednak z drugiej przewyższa on ubiegłoroczną oraz aktualną inflację. Przypomnijmy, że wg GUS-u w całym 2020 r. ceny wzrosły średnio o 3,4 proc., natomiast przez ostatnie 12 miesięcy – o 4,3 proc.
Dla porównania dodajmy, że OFE w ciągu trzech ostatnich lat (od marca 2018 do marca 2021) wypracowały średnio 1,885 proc.
Bezpieczne formy oszczędzania w III filarze, czyli konta oszczędnościowe pod postacią IKE oraz IKZE, radzą sobie równie słabo. Oczywiście jest to pokłosiem obowiązujących od roku niemal zerowych stóp procentowych NBP. Zobacz ostatni ranking IKE oraz ranking IKZE w bankach.
Nasuwa się więc pytanie o to, dlaczego mimo pandemii waloryzacja składek emerytalnych za 2020 okazała się tak korzystna. Najkrócej rzecz ujmując: bo z różnych powodów kryzysowy rok nie był tak zły, jak pierwotnie przewidywano.
Bezrobotnych w urzędowych rejestrach przybyło, ale był to wzrost relatywnie niewielki (+200 tys. osób). Dynamika wzrostu płac spadła, ale wciąż była dodatnia. Natomiast inflacja osiągnęła poziom najwyższy od ośmiu lat. To właśnie na bazie tych czynników wyliczany jest wskaźnik waloryzacji składek emerytalnych na koncie w ZUS-ie.
Waloryzacja subkonta ZUS w 2020
Niższy niż w poprzednim roku jest też współczynnik waloryzacji subkonta ZUS. To na nim spoczywają środki przeniesione z obligacyjnej części OFE oraz te, które PTE przekazują do ZUS-u w ramach tzw. suwaka.
W 2020 r. kapitał zgromadzony tam przez pracujących urósł o 5,23 proc. Rok wcześniej było to 5,73 proc. Spadek jest pokłosiem ubiegłorocznej recesji -2,8 proc. Do wyliczania tego wskaźnika bierze się bowiem średnioroczny wzrost PKB z ostatnich pięciu lat.
Relatywnie niewielka obniżka waloryzacji subkonta ZUS stanowi efekt wysokiej dynamiki PKB z lat wcześniejszych. Między 2016 i 2019 rokiem polska gospodarka rozwijała się w tempie 3-5 proc.
| Rok | Wskaźnik waloryzacji konta ZUS | Wskaźnik waloryzacji subkonta ZUS |
|---|---|---|
| 2000 | 12,72% | x |
| 2001 | 6,68% | x |
| 2002 | 1,9% | x |
| 2003 | 2% | x |
| 2004 | 3,63% | x |
| 2005 | 5,55% | x |
| 2006 | 6,9% | x |
| 2007 | 12,85% | x |
| 2008 | 16,26% | x |
| 2009 | 7,22% | x |
| 2010 | 3,98% | x |
| 2011 | 5,18% | x |
| 2012 | 4,68% | 6,27% |
| 2013 | 4,54% | 5,1% |
| 2014 | 2,06% | 4,89% |
| 2015 | 5,37% | 4,37% |
| 2016 | 6,37% | 3,39% |
| 2017 | 8,68% | 3,99% |
| 2018 | 9,2% | 5,01% |
| 2019 | 8,94% | 5,73% |
| 2020 | 5,41% | 5,23% |
| Opracowanie: ObiektywneFinanse.pl || Źródło: ZUS, GUS | ||
Maciej Kusznierewicz
Dodaj komentarz