Najwyżej oprocentowane depozyty kilkuletnie dochodzą do 3 proc. w skali roku. Jednak na rynku jest tylko pięć takich ofert, w dodatku trzy z nich wymagają spełnienia określonych warunków. Za to całkiem sporo jest tych ze stawką w przedziale 2,7-2,9 proc.

[more]

 

Z powodu małej elastyczności depozyty z długim terminem zapadalności nie są dobrym rozwiązaniem. Jednak w pewnych okolicznościach warto się zastanowić nad ich założeniem. Właśnie nadszedł taki czas…

 

Dlaczego oprocentowanie spada?

 

Znajdujemy się w sytuacji makroekonomicznej, w której warto rozważyć założenie lokaty z długim (minimum dwuletnim) terminem zapadalności. Co prawda przekonanie ekonomistów odnośnie rychłej obniżki stóp procentowych ostatnio zmalało, lecz prawdopodobieństwo takiego ruchu ze strony RPP całkowicie nie znikło. W związku z tym kolejne banki redukują oprocentowanie depozytów.

Obniżki stawek są również konsekwencją nowych obciążeń sektora bankowego – już nałożonych (m.in. podatek bankowy, wyższa składka na BFG w związku z dużym ryzykiem bankructwa kolejnych SKOK-ów + zrzutka na upadły SK Bank, Fundusz Wsparcia Kredytobiorców mieszkaniowych, wyższe wymogi dotyczące kapitałów – dyrektywa CRD IV) i tych zapowiadanych (m.in. przewalutowanie kredytów frankowych). Na niekorzyść oszczędzających wpływają też rekordowo niskie stopy procentowe i deflacja. Zyski banków, które pośrednio rzutują na atrakcyjność oferty depozytowej, uszczupliła też ubiegłoroczna redukcja stawek interchange.

 

Dylematy długoterminowca

 

To wszystko sprawia, że zyskowność lokat jest przeciętna. Niestety, dotyczy to również depozytów długoterminowych. Na palcach jednej ręki można policzyć oferty ze stawką 3 proc. w skali roku (średnia dla całego rynku to 1,55 proc.).

Całkiem sporo lokat ma kupon w przedziale 2,7-2,8 proc., ale w przypadku części z nich oprocentowanie jest zmienne. Oznacza to, że wysokość odsetek może się obniżyć wskutek decyzji banku (tylko niektóre spośród tych najlepszych depozytów powiązane są z WIBOR-em).

W obecnych warunkach i tak jest to bardziej dochodowe rozwiązanie niż obligacje skarbowe. O ofercie tych ostatnich przeczytasz tutaj.

Lokata długoterminowa to dobra propozycja dla tych, którzy nie lubią zbyt często zajmować się swoimi pieniędzmi. Po prostu lokują je na kilkadziesiąt miesięcy i przez ten czas mają spokój. Nie muszą analizować ofert ani martwić się spadkami.

Istnieje jednak ryzyko, że za jakiś czas, gdy ich środki będą zamrożone, przejdzie im koło nosa jeszcze lepsza oferta. By choć częściowo się przed tym zabezpieczyć, powinni wybierać lokaty indeksowane, czyli powiązane z jakimś wskaźnikiem, np. WIBOR-em. W razie jego wzrostu, w górę pójdzie także oprocentowanie lokaty. W ten sposób w pewnym stopniu uda się skompensować ewentualne utracone korzyści wynikające z braku założenia tego lepszego depozytu w przyszłości.

 

Z oprocentowaniem stałym

lp.	bank (nazwa lokaty)	stawka [proc.]	okres [mc]	uwagi
1.	Santander Consumer Bank (Direct+/Direct+ Doskonała) (Zysk+/Zysk+ Doskonała) (Direct+ Internet)	3%	36	– bez konta – Direct+ – zakładana telefonicznie – Zysk+ – zakładana w oddziale – od 5 tys. zł
	Noble Bank (Lokata Rentierska Gold XII)	3% 2,9%	36 24	– comiesięczna wypłata odsetek – bez konta – od 150 tys. zł
	Credit Agricole (lokata terminowa) załóż	3%	36	– wymagany ROR – na nowe środki (względem 31 XII 2015) – limit: 100 tys. zł – wariant 24 miesiące: 2,5 proc. – wariant bez nowych środków: 2,5 proc. na 36 miesięcy
	BOŚ (EKOlokata Urodzinowa) załóż	3%	25	– wymagany ROR i zasilanie go co miesiąc min. 1 tys. zł (bonus 0,25 pp wypłacany jest po zakończeniu lokaty) – bez konta → 2,75 proc.
2.	Plus Bank (lokata terminowa) załóż	2,9%	36	– wymagany ROR – zakładana przez bankowość internetową i aplikację mobilną
3.	Toyota Bank (lokata standardowa)	2,8% 2,7%	36 24	– bez konta
	Plus Bank (Lokata internetowa) załóż	2,8%	36	– bez konta
4.	Alior Bank (lokata 2-letnia)	2,75%	24	– bez konta
	Idea Bank (Lokata Stabilna) (Lokata Fair Play)	2,75%	36	– bez konta – wariant 24 miesiące: 2,65 proc.
	Toyota Bank (Lokata Kapitalna)	2,75%	36	– wymagany ROR – od 5 tys. zł – lokata progresywna – możliwość zerwania przed terminem bez utraty naliczonych odsetek
5.	Santander Consumer Bank (Zysk+ Wzrost) (Direct+ Wzrost) (Direct+ Online) załóż	2,7%	24	– bez konta – na nowe środki (względem 30 IX 2015)

Źródło: opracowanie własne. Stan na 22.02.2016 r.

 

Z oprocentowaniem zmiennym

lp.	bank (nazwa lokaty)	stawka [proc.]	okres [mc]	uwagi
1.	T-Mobile Usługi Bankowe (lokata terminowa)	3% 2,95%	36 24	– wymagany ROR
2.	Eurobank (lokata terminowa)	2,95% 2,85%	36 24	– wymagany ROR – od 10 tys. zł (niższe saldo ma kupon niższy o 0,1 pp)
3.	BIZ Bank (Lokata BIZ WIBOR Plus)	2,77% 2,67%	36 24	– wymagany ROR lub konto oszczędnościowe – powiązana z WIBOR-em 6M – kwartalna aktualizacja stawki – stopa procentowa = WIBOR 6M + 1pp (36M) lub 0,9 pp (24M)
	Bank Smart (Smart Lokata WIBOR Plus)	2,77% 2,67%	36 24	– wymagany ROR – powiązana z WIBOR-em 6M – kwartalna aktualizacja stawki – stopa procentowa = WIBOR 6M + 1pp (36M) lub 0,9 pp (24M)

Źródło: opracowanie własne. Stan na 22.02.2016 r.

 

Maciej Kusznierewicz