Tegoroczny ranking IKZE w DFE wygląda zupełnie inaczej niż ten ostatni, co jest efektem dużej zmienności wyników wypracowywanych przez jego uczestników. Tym razem pierwsze miejsce zajął ubiegłoroczny autsajder – MetLife DFE, a poprzedni zwycięzca osunął się na przedostatnią pozycję.
W porównaniu do poprzedniego ten rok okazał się bardziej łaskawy dla oszczędzających na prywatną emeryturę na IKZE w DFE. Tylko dwa fundusze przyniosły ujemną stopę zwrotu, podczas gdy przed rokiem wszystkie zanotowały stratę. Zapewne to było przyczyną zmniejszenia liczby odkładających w dobrowolnych funduszach emerytalnych w pierwszym półroczu o połowę (z 101 do 55 tys. osób).
Zobacz aktualny ranking – za 2020 r.
Ranking IKZE w DFE znów otwiera MetLife
Statystycznie cały sektor zanotował dodatni wynik (3,11 proc.). Oczywiście diabeł tkwi w szczegółach.
Tym razem najwięcej zyskał MetLife DFE, który przed rokiem był najgorszy. Zespół kierowany przez Andrzeja Bieńka zwiększył wartość jednostki uczestnictwa o 6,48 proc. Od początku działalności fundusz przyniósł 92,73 proc. zysku, co daje 8,7 proc. rocznie. Na pierwsze miejsce w rankingu wrócił on po czterech latach.
Jednak wyniki Metlife DFE, tak jak większości konkurentów, charakteryzują się dużą zmiennością. Warto mieć to na uwadze, planując wybór tej formy odkładania na prywatną emeryturę albo zmianę funduszu.
Zobacz aktualny ranking – za 2020 r.
Tuż za Metflife uplasował się Nationale-Nederlanden DFE, który zarobił 6,44 proc. Przed rokiem podmiot zarządzany przez Andrzeja Bernatowicza również był na podium.
Warto zauważyć, że w ciągu minionych 12 miesięcy fundusz ten zwiększył wielkość aktywów o przeszło 27 mln zł, co było drugim po DFE PZU (+128 mln zł) największym przyrostem majątku. Jednak państwowy ubezpieczyciel w dużej mierze zawdzięcza ten rezultat przejęciu DFE Pekao (efekt włączenia Banku Pekao do Grupy PZU).
W najlepszej trójce IKZE w DFE zmieścił się również Allianz DFE, który w tym roku zyskał 2,82 proc. To nieco mniej niż średnia wieloletnia, która wynosi 3,6 proc.
W 2019 r. ujemną stopę zwrotu przyniosły DFE Pocztylion Plus (-0,38 proc.) oraz DFE PKO (-0,96 proc.). Dla klientów tego pierwszego, który niemal co roku okupuje ostatnie pozycje w rankingu IKZE w DFE, marne pocieszenie stanowi fakt, że ich fundusz odznacza się najmniejszą zmiennością wyników w całym sektorze.
Zobacz aktualny ranking – za 2020 r.
Najlepsze IKZE w DFE w 2019 r.
| lp. | fundusz (zarządzający) | wynik w 2019 r.* | wynik w 2018 r. | wynik od początku istnienia | +/- średniorocznie | OS** | WS*** | Aktywa [mln zł] |
| 1. | MetLife DFE (MetLife PTE) | 6,48% | -16,14% | 92,73% | 8,7% | 2,03% | -0,07 | 30,8 |
| 2. | Nationale-Nederlanden DFE (Nationale-Nederlanden PTE) | 6,44% | -6,78% | 128,2% | 11,8% | 2,05% | 0,05 | 100,6 |
| 3. | Allianz Polska DFE (PTE Allianz Polska) | 2,82% | -7,60% | 31,4% | 3,6% | 1,8% | 0,03 | 13,7 |
| 4. | DFE PZU (PTE PZU) [chcę otworzyć IKZE w DFE PZU] | 2,53% | -8,43% | 175,2% | 13,7% | 2,54% | 0,07 | 175,7 |
| 5. | DFE Pocztylion Plus (Pocztylion-Arka PTE) | -0,38% | -4,41% | 5,4% | 0,7% | 1,19% | -0,22 | 2,5 |
| 6. | PKO DFE (PKO BP Bankowy PTE) | -0,96% | -5,19% | 44,3% | 4,8% | 1,48% | -0,01 | 69,8 |
Opracowanie: ObiektywneFinanse.pl. na podstawie danych analizy.pl. Aktywa na dzień 31.12.2018 r.
* – na dzień 5.12.2019 r.
** – OS (odchylenie standardowe): im wyższa wartość, tym większa zmienność wyników w przeszłości i większe ryzyko inwestycyjne w przyszłości
*** – WS (wskaźnik Sharpe’a): premia za ryzyko (jak stopa zwrotu wynagradza inwestora za podjęte przez niego ryzyko inwestowania w walory ryzykowne) – im niższy wskaźnik, tym mniejsza premia.
Maciej Kusznierewicz
Dodaj komentarz