Najbardziej zyskowne IKZE w DFE w 2023 wypracowały grubo ponad 20 proc. zysku. Średnia dla całego rynku okazała się niewiele niższa. W efekcie dla oszczędzających na prywatną emeryturę w tej formie był to rok najlepszy dekady.
W przeciwieństwie do poprzedniego ten rok był dla oszczędzających na prywatną emeryturę (i nie tylko) bardzo dobry. Stąd posiadacze środków na IKZE w DFE mają powody do zadowolenia.
Po raz kolejny się potwierdziło, że inwestować warto w długim terminie. Nie należy rezygnować po jednym słabszym okresie. Nagrodą za akceptację większej zmienności jest większy zysk. Dobitnie potwierdziły to najbardziej zyskowne IKZE w DFE w 2023.
Zyski na IKZE w DFE najwyższe od 2013
Tak jak przed 12 miesiącami wszystkie dobrowolne fundusze emerytalne były na minusie (średnio -9,67 proc.), tak w tym wszystkie wypracowały dwucyfrowe stopy zwrotu. Średnio było to 19,94 proc. To najlepiej od dekady.
Skąd takie odbicie? Za sprawą hossy, która zapanowała zarówno na rynku akcji, jak i obligacji. DFE jako fundusze zrównoważone bądź aktywnej alokacji inwestują w różnych proporcjach (w zależności od koniunktury) w obie te klasy aktywów.
Oczywiście w tym roku jedne osiągnęły lepsze wyniki, inne – gorsze. Dlatego warto poznać najbardziej zyskowne IKZE w DFE w 2023.
Zaznaczmy, że w tym roku oferta IKZE w dobrowolnych funduszach emerytalnych się skurczyła. Stało się tak za sprawą wchłonięcia NNLife DFE, czyli dawnego MetLife DFE, przez Generali DFE. Na rynku pozostało sześć PTE prowadzących 11 funduszy.
Trzy najbardziej zyskowne IKZE w DFE w 2023
Najbardziej zyskowne IKZE w DFE w 2023 przyniosły klientom zdecydowanie ponad 20-proc. stopą zwrotu.
Najlepiej wypadł DFE Pocztylion Plus z wynikiem 24,51 proc. Dla funduszu zarządzanego przez Sylwestra Jóźwika to trzeci trium w historii. Poprzednio okazywał się najlepszy w latach 2021 i 2018 [sprawdź wyniki poszczególnych DFE w ostatniej dekadzie].
„Pocztowcy” wyprzedzili ubiegłorocznego zwycięzcę, czyli Generali DFE, który wypracował 23,5 proc. zysku. Fundusz zarządzany przez Konrada Cichego nie schodzi z podium od 2019.
Trzecie miejsce zajęło DFE PZU, które powiększyło oszczędności emerytalne klientów o 19,39 proc. Fundusz, na czele którego stoi Arkadiusz Lis, może pochwalić się najwyższą stopą zwrotu od początku istnienia – prawie 221 proc. w prawie 14 lat.
Jednak trzeba przyznać, że premia za ryzyko jest w nim bardzo mała. Wyrażający ją wskaźnik Sharpe’a wynosi 0,12. To najmniej spośród wszystkich PTE mających w ofercie IKZE w formie DFE.
Przeczytaj również: wiosną 2024 DFE PZU zaoferuje klientom indywidualne konto emerytalne (IKE).
Ranking IKZE w DFE w 2023
| lp. | fundusz (zarządzający) | wynik w 2023* | wynik w 2022 | od początku istnienia | średniorocznie | zmienność wyników** | premia za ryzyko*** | Aktywa [mln zł] |
| 1. | DFE Pocztylion Plus (Pocztylion-Arka PTE) | 24,51% | -10,56% | 53,9% | 3,9% | b. duża (4/4) | duża (3/4) | 8,5 |
| 2. | Generali DFE (Generali PTE) | 23,5% | -5,02% | 142,8% | 8,5% | b. duża (4/4) | b. duża (4/4) | 4 |
| 3. | DFE PZU (PTE PZU [załóż online] | 19,39% | -15,24% | 220,8% | 10,3% | b. duża (4/4) | b. mała (1/4) | 522,7 |
| 4. | Allianz Polska DFE (kat. D) (PTE Allianz Polska) | 19,06% | -7,71% | 66,8% | 4,5% | mała (1/4) | mała (2/4) | 27,3 |
| 5. | PKO DFE (PKO BP Bankowy PTE) | 18,82% | -10,27% | 98,2% | 6% | średnia (2/4) | mała (2/4) | 159,8 |
| 6. | Nationale-Nederlanden DFE (kat. A) (Nationale-Nederlanden PTE) | 14,36% | -10,79% | 204,3% | 10,2% | duża (3/4) | b. mała (1/4) | 504,2 |
* – na dzień 30.11.2023 r.
** – OS (odchylenie standardowe): im wyższa wartość, tym większa zmienność wyników w przeszłości i większe ryzyko inwestycyjne w przyszłości
*** – WS (wskaźnik Sharpe’a): premia za ryzyko (jak stopa zwrotu wynagradza inwestora za podjęte przez niego ryzyko inwestowania w walory ryzykowne) – im niższy wskaźnik, tym mniejsza premia.
Maciej Kusznierewicz
Dzień dobry, jakie jest źródło danych dla wyniku „od początku istnienia”? Na stronie podanej pod tabelą jako źródło (https://www.analizy.pl/fundusze-emerytalne/notowania?&dfe=1&😉 nie znajduję tych danych („najdłuższy” okres tam widoczny to 10 lat). Od jakiej daty liczy się „od początku istnienia” i czy jest to ta sama data dla wszystkich Funduszy?
Tak, źródło to analizy.pl. Żeby zobaczyć stopę zwrotu od początku istnienia, musi Pan na stronie źródłowej przełączyć karty / zakładki.
Data powstania każdego z uwzględnionych w rankingu DFE była inna. Jednak każdy ruszył w 2012. Zatem różnice są na poziomie miesięcy. To też można sprawdzić na stronie źródłowej, w karcie produktu.