Gotówka z faktur stopniała

koszty faktoringu pełnego i lokaty bankowe dla zamożnych

W 2023 gotówka z faktur wypłacona przedsiębiorstwom przez firmy faktoringowe była o ponad 10,5 mld zł mniejsza niż rok wcześniej. Stało się tak wskutek trudnej sytuacji makroekonomicznej. Jednak ostatni kwartał przyniósł zmianę trendu.

Z danych PZF wynika, że w 2023 firmy faktoringowe wykupiły wierzytelności opiewające na 450 mld zł. Tym samym gotówka z faktur wypłacana przedsiębiorstwom dbającym o płynność finansową zmalała o 10,6 mld zł, czyli 2,3 proc. w stosunku do roku poprzedniego.

Czynniki hamujące faktoring w 2023

To pierwszy taki przypadek od bardzo dawna. Być może pierwszy w historii raportowania danych. Jakie powody za nimi stały?

Gotówka z faktur przekazana firmom przez faktorów w latach 2018-2023 i dynamika zmian
Opracowanie: ObiektywneFinanse.pl || Dane: PZF

Wg Konrada Klimka, przewodniczącego komitetu wykonawczego PZF, winne były:

  1. Spowolnienie gospodarcze w Polsce
    W I połowie ub. r. PKB spadało. Finalnie w całym 2023 wzrost gospodarczy wyniósł 0,2 proc. Pomijając pandemiczny 2020, był to najsłabszy wynik w III RP.
  2. Wysoka inflacja
    Co prawda w 2023 w ujęciu średniorocznym zmniejszyła się z 14,4 do 11,4 proc., ale na początku ub. r. osiągnęła poziomy najwyższe od 26 lat.
  3. Wysokie stopy procentowe
    Te zaczęły maleć dopiero na przełomie III i IV kwartału. Stopa referencyjna spadła z 6,75 do 5,75 proc.
    Przełożyło się to na wysokie koszty funkcjonowania przedsiębiorstw. Zjawisko odczuły wszystkie firmy korzystające z różnych form finansowania zewnętrznego – mówi Klimek.
  4. Recesja w Niemczech
    Kraj ten jest naszym głównym partnerem handlowym. Ujemny wzrost gospodarczy Niemiec przełożył się na spadek faktoringu międzynarodowego o 11 proc. (z 80,2 do 71,5 mld zł). Ten krajowy zmalał jedynie o 0,5 proc. (z 380,4 do 378,5 mld zł).
    Faktoring zagraniczny był głównym sprawcą nieznacznej ujemnej dynamiki obrotów całego sektora – uważa szef PZF.

Więcej chętnych na gotówkę z faktur

Mimo to nastroje w branży nie są przesadnie pesymistyczne. Już ostatni kwartał 2023 przyniósł pierwszy od jesieni 2022 wzrost obrotów firm faktoringowych (+0,8 proc.).

Gotówka z faktur wypłacana kwartalnie przez firmy faktoringowe
Opracowanie: ObiektywneFinanse.pl || Dane: PZF

Gotówka z faktur znów zaczęła płynąć obficiej do przedsiębiorstw. Faktorzy wykupili wierzytelności warte 115,9 mld zł, czyli o 900 mln zł więcej niż w tym samym okresie 2022. W porównaniu z III kwartałem (108,4 mld zł) wzrost był jeszcze bardziej okazały i sięgnął 7 proc.

Z usług firm faktoringowych skorzystała rekordowa liczba podmiotów. Po faktoring sięgnęło 26,3 tys. firm. To o 1,5 tys. więcej niż rok wcześniej i o 0,5 tys. więcej niż w dotychczas najlepszym pod tym względem roku 2021.

Przybyło też dokumentów sprzedażowych przedstawionych do wykupu. W sumie w 2023 instytucje finansowe uwolniły gotówkę z 26,8 mln faktur. To o 12 proc. (2,9 mln szt.) więcej niż rok wcześniej.

Liczba firm korzystających z faktoringu w latach 2021-2023

Więcej klientów i dokumentów sprzedażowych przy mniejszych obrotach przełożyło się na spadek średniej kwoty wypłacanej przez faktorów z jednej faktury. Zmalała ona o 13 proc. – do 16.791 zł.

Gotówka z faktur głównie dla dwóch branż

W 2023 niezmiennie najczęściej po gotówkę z faktur sięgały firmy produkcyjne i dystrybucyjne. Jednak ich łączny udział w obrotach faktorów skurczył się z 81,6 do 80,4 proc.

Zmalał też udział podmiotów z sektora transportowego (3,4 proc.) i budowlanego (1,3 proc.). Wzrosło za to znaczenie przedsiębiorstw zajmujących się: handlem detalicznym (do 5,6 proc.), usługami (2 proc.) oraz z pozostałych branż (7,2 proc.).

Produkcja i dystrybucja to branże, które w największym stopniu korzystały z faktoringu w 2023

Trzema największymi faktorami pozostali:

  • Pekao Faktoring
  • BNP Paribas Faktoring,
  • ING Commercial Finance.

Spośród 24 instytucji zrzeszonych w ZPL obroty 14 z nich zmniejszyły się, a dziewięciu wzrosły. Największy spadek zaliczyły BPS Leasing i Faktoring (-24 proc.) oraz BOŚ Bank (-21 proc.). Natomiast najwięcej powodów do zadowolenia mieli eFaktor (+51 proc.) i Faktoria (+44 proc.).

Jak będzie w 2024? Przedstawiciele sektora faktoringowego spodziewają się, że gotówka z faktur będzie większym strumieniem płynąć do przedsiębiorstw. Jednak wzrost ma być jednocyfrowy. Do dwucyfrowej dynamiki branża ma powrócić w 2025.

[Aktualizacja 29 kwietnia 2024] Początek 2024 przyniósł kolejny spadek obrotów firm uwalniających gotówkę z faktur. Jednak ponownie na usługi faktoringowe zdecydowało się więcej przedsiębiorstw, które przedstawiły do wykupu więcej dokumentów sprzedażowych (ale średnio na mniejsze kwoty).


Maciej Kusznierewicz

Bądź pierwszy, który skomentuje ten wpis!

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany.


*


Witryna wykorzystuje Akismet, aby ograniczyć spam. Dowiedz się więcej jak przetwarzane są dane komentarzy.